- JP Morgan membeli semua simpanan First Republic dan “sebagian besar asetnya”. Sahamnya naik 2,6% dalam perdagangan premarket karena berita tersebut.
- Itu terjadi setelah regulator keuangan California menyita First Republic, mengakibatkan kegagalan ketiga bank AS sejak Maret.
- First Republic bulan lalu menimbulkan kekhawatiran baru bahwa ia kehilangan lebih banyak simpanan pada kuartal pertama daripada yang dikhawatirkan sebelumnya.
Tampilan logo First Republic Bank di lokasi Park Avenue pada 10 Maret 2023 di New York City.
David Dee Delgado | Reuters
Regulator keuangan California mengambil alih Senin, mengakibatkan kegagalan ketiga bank AS sejak Maret, sebagai upaya terakhir untuk membujuk saingan agar bank yang sakit tetap bertahan gagal.
JPMorgan Chase mengakuisisi semua simpanan First Republic, termasuk simpanan yang tidak diasuransikan dan “sebagian besar aset”. Menurut sebuah rilis. Saham JP Morgan naik 2,6% dalam perdagangan premarket.
Departemen Keamanan dan Inovasi Keuangan California dikatakan Itu menyita bank dan menunjuk Federal Deposit Insurance Corporation sebagai penerima. FDIC menerima tawaran JPMorgan untuk aset bank.
“Sebagai bagian dari transaksi, 84 kantor First Republic Bank di delapan negara bagian akan dibuka kembali selama jam kerja normal hari ini sebagai cabang JPMorgan Chase Bank, National Association,” kata FDIC. kata dalam sebuah pernyataan.
“Semua deposan First Republic Bank akan menjadi deposan JPMorgan Chase Bank, National Association dan akan memiliki akses penuh ke semua simpanan mereka.”
Jamie Dimon, ketua dan CEO JP Morgan, mengatakan akuisisinya mengurangi biaya dana asuransi simpanan.
“Pemerintah kami mengundang kami dan yang lainnya untuk maju dan kami melakukannya,” katanya dalam sebuah pernyataan. “Akuisisi ini menguntungkan perusahaan kami secara keseluruhan, ramah pemegang saham, membantu kami memajukan strategi kekayaan kami, dan melengkapi waralaba kami yang sudah ada.”
Sejak keruntuhan tiba-tiba Silicon Valley Bank pada bulan Maret, perhatian difokuskan pada First Republic sebagai mata rantai terlemah dalam sistem perbankan AS. Seperti SVB, yang menyediakan komunitas startup teknologi, First Republic juga merupakan lembaga pinjaman khusus yang berbasis di California. Itu berfokus pada melayani orang Amerika pesisir yang kaya, memikat mereka dengan hipotek dengan suku bunga rendah dengan imbalan meninggalkan uang di bank.
Tapi model itu terurai setelah keruntuhan SVB, karena pelanggan First Republic menarik lebih dari $100 miliar deposito, ungkap bank dalam laporan pendapatannya pada 24 April. Karena nasabah takut kehilangan tabungannya di bank.
Saham First Republic telah turun 97% sepanjang tahun ini hingga penutupan hari Jumat.
Pengurasan simpanan itu telah memaksanya untuk meminjam banyak dari fasilitas Federal Reserve, yang telah menekan margin perusahaan karena biaya pendanaan perusahaan sekarang begitu tinggi. Menurut kepala strategi PCA Research Doug Petta, First Republic menyumbang 72% dari pinjaman selama jendela diskon Fed baru-baru ini.
Pada 24 April, CEO First Republic Michael Roeffler mencoba menggambarkan gambaran stabilitas setelah peristiwa bulan Maret. Arus keluar simpanan telah melambat dalam beberapa pekan terakhir, katanya. Tetapi saham jatuh setelah perusahaan menolak pedoman keuangan sebelumnya dan Roeffler memutuskan untuk tidak menjawab pertanyaan setelah panggilan konferensi singkat yang tidak biasa.
Penasihat bank berharap dapat membujuk bank-bank besar Amerika untuk sekali lagi membantu Republik Pertama. Sebuah versi dari rencana yang diedarkan baru-baru ini meminta bank untuk membayar di atas harga pasar untuk obligasi di neraca Republik Pertama, yang akan membantu meningkatkan modal dari sumber lain.
Tetapi pada akhirnya bank-bank, yang telah setuju untuk membayar $30 miliar simpanan di Republik sejak Maret, tidak dapat menyetujui rencana penyelamatan dan regulator mengambil tindakan, mengakhiri jangka waktu bank selama 38 tahun.
