CEO JP Morgan Jamie Dimon mempelopori upaya untuk membuat rencana penyelamatan First Republic Bank yang baru

Sebelas bank besar berkumpul minggu lalu untuk menyetor $30 miliar ke Republik Pertama dalam upaya memulihkan kepercayaan pada pemberi pinjaman. The Wall Street Journal sebelumnya melaporkan bahwa pelanggan bank yang berbasis di San Francisco telah menarik sekitar $70 miliar sejak bank Silicon Valley runtuh awal bulan ini.

Beberapa orang mengatakan rencana tersebut dapat melibatkan bank-bank yang mengubah sebagian atau seluruh deposito sebesar $30 miliar menjadi suntikan modal.

Situasinya cair dan bergerak cepat. First Republic menghadapi tekanan kuat untuk meyakinkan investor bahwa itu layak. Sahamnya telah kehilangan lebih dari 90% pada bulan Maret. Saham ditutup turun 47% pada $12,18 pada hari Senin, setelah Journal pertama kali melaporkan pembicaraan tersebut. Ini adalah harga penutupan terendah saham.

Penjualan atau suntikan modal eksternal adalah salah satu opsi yang tersedia, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

JP MorganS

JPM 1,06%

Para bankir investasi dipekerjakan untuk memberi nasihat kepada Republik Pertama tentang berbagai opsi, kata seseorang.

Tn. Dimon dan sesama CEO mencoba menanamkan kepercayaan pada sistem perbankan yang menghadapi krisis terburuk dalam 15 tahun. Bekerja dengan regulator federal, Tn. Dimon telah memimpin upaya untuk mengangkat Partai Republik sejak minggu lalu, menurut orang yang mengetahui masalah tersebut.

First Republic telah menjadi titik fokus terbaru dalam satu setengah minggu terakhir karena kekhawatiran tentang bank-bank menengah AS telah menyebar ke seluruh sistem keuangan global.

Penurunan pesat Silicon Valley Bank, bank yang melayani para pemula dan investornya, membuat investor dan pelanggan khawatir tentang bank regional lain dengan profil serupa. Seperti SVB,

Sebagian besar simpanan yang tidak diasuransikan oleh First Republic membuatnya rentan terhadap limpasan.

Dua hari setelah keruntuhan SVB, Federal Deposit Insurance Corporation mengatakan telah mengambil alih Signature Bank, yang juga mengelola deposito.

Kemudian, penurunan tajam di Credit Suisse Group Ag

Saham tersebut buru-buru digabung dengan rival lintas kota UBS Group AG pada hari Minggu pekan lalu.

Krisis perbankan mengguncang pasar keuangan. Tetapi pada hari Senin, beberapa bank regional AS mengangkat pasar saham. Saham New York Community Bancorp naik 32% setelah bank setuju untuk membeli sebagian besar pinjaman dan deposito Signature Bank.

PacWest Bancorp naik sekitar 11%, US Bancorp hampir 5% dan Comerica Inc.

Naik hampir 2%. S&P 500 naik 0,9%, sedangkan rata-rata industri Dow Jones naik 1,2%. Komposit Nasdaq yang padat teknologi naik 0,4%.

Namun, keuntungan Senin tidak cukup untuk mengembalikan bank ke tempat mereka berdagang sebelum krisis bank Silicon Valley. Saham PacWest hampir 62% di bawah harga penutupan pada 8 Maret. Saham US Bancorp dan Comerica masing-masing turun 24% dan 34%.

Bagi investor, episode tersebut mengungkap perbedaan antara pemberi pinjaman khusus kecil dan bank terbesar AS, yang telah diatur secara ketat dan sangat terdiversifikasi setelah hampir ambruk selama krisis keuangan terakhir.

Kekuatan bank-bank besar membuat mereka mampu membantu saingan yang lebih kecil seperti First Republic.

Tn. Dimon dan JP. Morgan, bank AS terbesar berdasarkan aset, memiliki sejarah panjang dalam melakukan pelanggaran selama krisis. JP Morgan membeli Bear Stearns setelah gagal pada 2008, lalu Washington Mutual Inc.

Tn. Dimon mengubah manajemen krisisnya menjadi politisi di kalangan eksekutif bank. Dia telah menjadi CEO terlama dalam peran tersebut sejak 2005 dan terus menggunakan kedudukannya untuk memberi nasihat kepada pejabat pemerintah dan mempromosikan langkah kebijakan yang menurutnya akan membantu perekonomian.

Intervensi republik pertamanya menggemakan kepanikan tahun 1907, ketika J. Pierpont Morgan mengumpulkan rekan-rekan bankirnya dan membantu mencegah krisis keuangan nasional dengan menyelamatkan banyak pemberi pinjaman yang kehilangan simpanan mereka.

Krisis perbankan baru-baru ini berdampak besar pada Republik Pertama. Arus keluar simpanan melambat pada hari Jumat setelah pemulihan yang dipimpin bank, tetapi Republik Pertama masih memiliki lubang besar di neracanya.

“First Republic Bank memiliki posisi yang baik untuk mengelola operasi deposito jangka pendek,” kata seorang juru bicara bank pada hari Minggu.

S&P Global memangkas peringkat kredit First Republic jauh ke wilayah sampah pada hari Minggu, dengan mengatakan infus deposit minggu lalu mungkin tidak cukup untuk mengatasi “tantangan bisnis, likuiditas, keuangan dan profitabilitas bank yang signifikan.”

Tulis ke Ben Eisen di [email protected], AnnaMaria Andriotis di annam[email protected], dan David Benoit di [email protected]